都心のマンションファンド、高利回りファンドなどさまざまな魅力を持つファンドを提供している不動産投資型クラウドファンディング「COZUCHI」。
そのCOZUCHIが、新しく西麻布の一棟マンションを扱うファンドを募集します。
東京の一等地とも言える西麻布エリアのマンションファンドは、他の不動産投資型クラウドファンディングサイトでもなかなか見られないもの。
この貴重な西麻布の一棟マンションファンドの特徴について解説します。
目次
COZUCHIの西麻布一棟マンションファンドとは
出典：COZUCHI
西麻布といえば、東京・港区の閑静な住宅街としてよく知られたエリアです。
東京の都心知名度が高く、繁華街である六本木などへのアクセスも良好であり、資産価値は高いエリアといえるでしょう。
このCOZUCHIの一棟マンションファンドは、西麻布に建つマンションの共有持分を扱いファンドとなっています。
まずは、ファンド概要を確認しましょう。
ファンド概要
| 名称 | 西麻布一棟マンションファンド |
|---|---|
| 想定利回り（年利） |
|
| 運用期間 | 12ヶ月 |
| 募集期間 | 2022年2月7日（月） 19時～2022年2月14日（月）13時 |
| 募集金額 | 7億円 |
| 最小投資金額 | 1万円 |
| 最大投資金額 | 3,000万円 |
| 募集形式 | 抽選 |
都心の一等地、西麻布のマンションの共有持分80％を保有
このファンドでは、東京メトロ日比谷線の広尾駅から徒歩7分の場所にある全体約205坪ほどある土地および建物の共有持分の約8割を取得しています。
共有持分とは、不動産に対し複数の所有権利者がいる場合の権利の割合を指します。
複数人の権利者がいるため、取り扱いをCOZUCHIだけで行うことができないデメリットがありますが、その分相場よりも安く取得できるメリットがあります。
このファンドでも、相場より約38パーセントも安い価格取得しています。
COZUCHIの西麻布一棟マンションファンドの魅力・メリット
出典：COZUCHI
では、投資家視点で、このファンドに投資するメリットについて解説しましょう。
3つの売却シナリオでキャピタルゲインが化ける？
このファンドの利回りは6.0パーセントですが、内訳としてキャピタルゲインが4.5パーセントとなっています。
また、相場より格安で取得しているため、売却のシナリオ次第では高いキャピタルゲインを獲得できる可能性もあります。
COZUCHIは売却のシナリオを3つ描いており、その3つのうちいずれかでの売却に成功すればより高い利回りを獲得できる可能性もあります。
そして、COZUCHIではキャピタルゲインの25パーセントを上限として、投資家へ割り当て配当を行う方針です。
家賃を高めれば表面利回りがアップするため、その結果売却価格も上がり投資家への分配金も増えるのです
では、3つのシナリオそれぞれを確認していきましょう。
シナリオ1：テナントの入れ替えで家賃収入をアップ
この案件では、現時点の家賃収入による利回りはかなり低く運用されています。
その理由は、前の所有者が自分で利用して貸し出していなかったり、知人に格安で貸し出していたりしたからです。
そこで、物件の取得後に新しい入居者を探し、相場に適した適切な金額での貸し出しを行うことで、表面利回りを大きくアップさせることが可能です。
相場に適した利回りとなれば、インカムゲインの値が約2倍になり投資家への配当利回りが上がります。
その結果、売却時の価格がアップするため、キャピタルゲインも増える見込みです。
シナリオ2：共有持分を買い取り権利を一本化して売却
このファンドでは、すでにCOZUCHIが共有持分80パーセントを取得しています。
残りの権利者2名が持つ20パーセントの共有持分を買い取り、所有権を一体化すれば、COZUCHIが所有者として物件を自由に運用・売却できるようになります。
権利の一本化を行えば、取り扱いにくい物件ではなくなり、相場に適した金額で売却できるようになるのです。
元々相場よりかなり格安で取得しているため、相場通りの値段で売るだけでも高いキャピタルゲインを見込むことができます。
シナリオ3：権利関係を分割し明確化して完全所有権物件として売却
もう一つの権利関係の明確化として、物件の権利関係を他の所有者と協議して共有物分割請求を行うことも考えられています。
共有物分割請求書は、不動産の名義人を一人にすることです。
この共有物分割請求を行い、名義人を明確化することで、利用や処分の制限がなくなるのです。
このような権利関係の明確化ができれば、現在のインカムゲイン1.5パーセントから4.5パーセントほどにまで利回りをアップできるため、売却時にも高い売却益を見込めます。
まとめ
COZUCHIの西麻布一棟マンションファンドは、さまざまな売却シナリオを描けるマンションファンドとなっています。
COZUCHIでは過去にもこういった共有持分ファンドを運用しており、そのファンドでも投資家に高い利回りを提供しました。
他の不動産投資型クラウドファンディングではなかなか見られない年利10パーセント以上の高い利回りを持つファンドを探している方は、ぜひCOZUCHI投資家登録してみてはいかがでしょうか？
下の「サービスサイト」から無料で口座開設ができるので、このタイミングで投資家登録しておくと良いですよ。
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